Diese Seite bringt Informationen über die Zentralbanken und zum Thema Währungen.

Enthält alle Einträge ab 2006 bis 31.12.2007.

Neu 2007-12-24:

Leserzuschrift zu den Zentralbank-Praktiken:

Gerade lese ich im "Guardian", dass Investoren im letzten Monat 600 Millionen Pfund (= ca. 830 Millionen Euro) von Aktienfonds abgezogen haben. Das ist wohl der Grund, dass der FTSE wieder gestiegen ist??? Ich wette, dass die Zentralbanker ihre dreckigen Finger (natürlich über
Umwege) auch in diesem Marktsegment haben - sie monetisieren jede Art von Giftmüll mittlerweile. Im "Telegraph" wird heute berichtet, dass in der Fed bereits nach "legalen" Mitteln gesucht wird, auch auf Nichtbanken mit dem Helikopter Geld zu werfen!

Sie monetisieren alles was Papier ist. Auch Toilettenpapier.

Willkommen in der Hyperinflation.

Neu 2007-12-21:

[17:00] Und sie werfen wieder Geld ab:

Bloomberg: Fed, ECB Loan $30 Billion; Plans Auctions `Long as Necessary'

The Federal Reserve and European Central Bank loaned $30 billion in 35-day funds through special auctions as part of a global attempt by central bankers to restore faith in the money markets.

The Fed lent $20 billion in funds at an interest rate of 4.67 percent, 2 basis points more than the initial U.S. auction two days ago. The Term Auction Facility, or TAF, will be continued on a biweekly basis ``for as long as necessary to address elevated pressures in short-term funding markets,'' the U.S. central bank said in a statement today.

The interest rates the Fed made the loans at each auction were less than the 4.75 percent the U.S. central bank charges financial institutions to borrow directly at its discount window, suggesting banks aren't desperate to obtain funds. The interest rate on the ECB loan today was also 4.67 percent, up 2 basis points, for the dollar funding.

Der Monster-Geldabwurf dieser Woche war offenbar noch nicht genug. Libor und Euribor Zinsen steigen wieder. Also noch mehr neues Geld:

Diese Pleitegeier versuchen bankrotte Wertpapiere zu monetisieren - die Monetisierung der Pleite.
 

Leserempfehlung an Ben und Jean-Claude für den Geldabwurf:

Nachdem die Helikopter und B52 nun schon zu klein werden kann ich den Zentralbanken als letzte Hilfe nur noch das Ausleihen der russischen
Antonow "AN-225 Mrija" empfehlen. Dies ist das größte Flugzeug der Welt (Fotos sind wirklich beeindruckend!!!) und würde vielleicht noch für ein paar
Wochen Systemerhalt dienen ...

Leider gibt es für die Aufgabe zu wenige Exemplare davon.

Neu 2007-12-19:

[21:30] Die Zentralbanken monetisieren die SIVs:

Axel Merk: LEADERSHIP EMERGES TO RESOLVE SUBPRIME CRISIS

One of the bottlenecks has been that SIVs cannot go to the Fed to ask for money. Unless a clause in the Fed’s charter is invoked that, to our knowledge, has never been invoked, only banks can; by being off balance sheet, SIVs are in an extremely tight spot to survive without imploding. Add to that a sense of urgency: a lot of institutions roll their debt at the end of a year, or early in a year. Given how the holidays fall this year, liquidity in the best of markets is likely to dry up at noon London time on December 21st.

It also explains why the Fed announced the new auction facility the same night. Rather than trying to yank the markets, the Fed likely lived up to its promise to provide immediate support. There is no time to be lost given the huge amounts involved and the little time left in the year.

The other major announcement by the Fed affected a deal worked out with central banks around the world to provide a currency swap facility. This is something that financial institutions outside of the U.S. have desperately sought. If a European bank owns U.S. subprime paper, they ask for euro from the European Central Bank (ECB). While the ECB has been very forthcoming providing euro, U.S. dollars had been hard to come by. This new facility will provide enormous short-term relief to many SIVs in Europe. There, just as in the U.S., the primary concern are refinancing obligations late this year and early next year.

Jetzt ist es also soweit. Die Banken wollen unbedingt noch über das Jahresende kommen und lassen die Inhalte ihrer SIVs (Conduits) von den Zentralbanken monetisieren. Die SIVs selbst können nicht zur Zentralbank gehen. Daher hat Citi die Papiere seiner SIVs selbst übernommen.

Das Problem dabei: es kommt 2008 aber die Situation bessert sich nicht. Also werden sie wohl weiter monetisieren. Immer mehr, mehr, mehr.
 

Der Weg in die weltweite Hyperinflation:

LaRouche: Hyperinflation Madness: The ECB Dumps Over $500 Billion into Banking System

Parallel to the ECB's idiocy, today, the Fed will start the first of a series of "universal" money auctions, i.e. where all banks can participate and borrow anonymously, for an amount of $20 billion. This is also the first auction in which the Fed will really implement the decision (announced last August) of accepting subprime and CDO assets as collateral, despite the fact that no one knows what they are worth, if anything at all. All this money is theoretically to be returned to the lender, but in practice such loans will be refinanced again and again, so that the money stays in the system and feeds hyperinflation.

Die Zentralbanken nehmen jedes "Toilettenpapier" als "Pfand" für diese Kredite, auch CDOs. Man sollte nicht vergessen, diese Papiere haben beim E-Trade-Verkauf nur zwischen 11 und 27% des Nennwertes gebracht.

Sie können jetzt dieses Geld nicht mehr herausnehmen, denn dann würden die Banken sofort zusammenbrechen. Die Summen werden immer grösser werden.

Falls noch jemand Zweifel hat, die Hyperinflation ist da.

Neu 2007-12-18:

Jetzt kommen die wirklich grossen Injektionen:

Bloomberg: Money Market Rates Tumble; Central Banks Inject Funds

The cost to borrow in euros through the end of the year plunged after the European Central Bank added an unprecedented $500 billion to the banking system as part of a global effort to ease gridlock in the credit market.

The amount banks charge each other for two-week loans in euros dropped a record 50 basis points to 4.45 percent, the European Banking Federation said today. The rate had soared 83 basis points in the past two weeks as banks anticipated a squeeze on credit through year-end.

The ECB loaned a record 348.6 billion euros ($501.5 billion) for two weeks at 4.21 percent today, almost 170 billion euros more than it estimated was needed.

Alles, was wir bisher gesehen haben, war noch gar nichts, fast € 350 Mrd. auf einmal. Das ist blanke Monetisierung aller Bankverluste!

[17:30] Sie nennen es auch "Geldschwemme": EZB kündigt Geldschwemme an

Wie wahr. Was tut man bei einer solchen Geldschwemme?

Leute, flüchtet aus dem Euro. Dieser ist nur mehr Toilettenpapier!

Die Bank of England auch:

Welt: Bank of England leiht Krisenbanken mehr Geld

Sie wollen unbedingt noch ohne Banken-Katastrophe bis zum Jahresende kommen. Aber danach kommt sie trotzdem.

[16:30] Und die britische Regierung garantiert für alle Northern Rock Verluste: Regierung steht für weitere Northern-Schulden gerade

Wie es aussieht, werden derzeit alle Bankenverluste monetisiert und verstaatlicht.

[17:00] Leserkommentar dazu:

Dieses Spiel geht einfach weiter. Das nächste Mal "spuckt" die EZB 400 oder 500 oder 999 Milliarden aus. Alles kein Problem.
Es wird nichts zusammenbrechen aber schon gar nichts.

Etwas bricht sicher zusammen: die Währungen.

Neu 2007-12-17:

Die "Nukleare Option" - Aufhebung von Basel II:

Telegraph: Cutting through the normal banking rules

There are three options open to it, the first two of which it has already made a start on: cutting interest rates and, together with its international counterparts, pumping extra cash into the markets. The third is more intriguing: "Regulatory authorities around the world are monitoring banks' liquidity and capital positions, including in the context of Basel II."

It may seem like an bland piece of bank-speak, but Mr Tucker's comments are in fact one of the first indications that the financial authorities in the UK are now considering the nuclear option of taking a knife to the regulations that underpin the entire Western banking system.

Jetzt, wo an Basel II die Banken unterzugehen drohen, will man es wieder aufheben. Das ist aber nur eine weitere Verzögerungstaktik.

Schon bisher haben sie über ihre Conduits Basel II umgangen.

Neu 2007-12-02:

EZB - auf in die Verlustabdeckung:

NZZ: EZB verdoppelt Laufzeit des Tendergeschäfts

Mit einer Verlängerung ihres wöchentlichen Hauptrefinanzierungsgeschäfts will die Europäische Zentralbank (EZB) einen Liquiditätsengpass zum Jahreswechsel verhindern. Wegen des hohen Finanzierungsbedarfs solle die Laufzeit des Tenders am 19. Dezember auf zwei Wochen verdoppelt werden, teilte die Notenbank am Freitag mit. Daraufhin sanken die Zinsen am Geldmarkt. Zuvor wurden für Drei-Monate-Geld mehr als 4,8% verlangt – das war der höchste Zinssatz seit Anfang 2001. Die Finanzkrise hatte sich zuletzt verschärft, weil Banken im Geldgeschäft untereinander immer höhere Zinsaufschläge verlangten.

Aus kurzfristigen Liqiditätsspritzen werden inzwischen Verlustabdeckungen - erkennbar weil die Laufzeit dieser Tenders steigt.

Neu 2007-11-18:

Kann man noch mehr lügen?

BÜSO: Virtuelle Realität der Bankiers: Laut EZB ist die Inflation eine Verschwörung der Medien

Die Europäische Zentralbank veröffentlichte gestern einen Bericht, in dem behauptet wird, die Inflation in der Eurozone liege bei nur 2,6%, und die Wahrnehmung der Konsumenten werde „momentan durch die ausgedehnte Berichterstattung der Medien über den Anstieg der Nahrungsmittelpreise in einigen Ländern aufgebauscht“. In anderen Worten: Die Preise steigen an, aber es gibt keine Inflation.

Zahlen, die gestern von der italienischen Zentralen Statistischen Institut veröffentlicht wurden, zeigen, daß allein im Oktober die Brotpreise um 10,3% angestiegen sind, Nudeln um 6,4%, Milch um 5%, Geflügel um 7,3% und Früchte um 5,3%. Wenn die Preissteigerungen von August und September dazu gerechnet werden, kommen italienische Konsumentenverbände auf einen Durchschnittsanstieg von 400€ für die Nahrungsmittelrechnung einer Durchschnittsfamilie am Ende des Jahres - der höchste Anstieg noch vor der gestiegenen Benzinrechnung, Hypotheken- und Mietraten sowie Stromrechnung

Nein! Aber Lügen haben bekanntlich kurze Beine.
 

Etwas zu den Lügen bei allen US-Vasallen (Leserzuschrift ausa Taiwan):

Die Krakenarme des PPT

Letzte Woche habe ich Ihnen berichtet, wie in den Medien der US$ zum Abschuß freigegeben war.

Seit Sonntag den 11.11.07 ist kein weiteres böses Wort über den US$ zu vernehmen.

Seit Donnerstag wird sogar im TV wieder geworben US& zu kaufen.

Freitag hat die Tageszeitung berichtet, daß China nicht beabsichtigt die dort vorhandenen
US$ in € zu wechseln, was die Leute wiederum beruhigen soll.

Den Reportern wurde ein Maulkorb angelegt und sie gehorchen, wie immer.

Das PPT muß also überall in der Welt höllisch aufpassen, daß die Wahrheit über den US$
nicht weitergegeben wird. Der Stausee der Wahrheit wird nur noch von einem Damm der
Lügen zurückgehalten. Der Damm ist aber bereits an vielen Stellen undicht und kann
vom PPT nur noch notdürftig repariert werden. Es ist also nur eine Frage der Zeit,
bis dieser Lügendamm bricht. Die Folgen werden katastrophal sein.

Noch reichen die Krakenarme von Fed & co weit. Aber wie lange noch?

Neu 2007-11-08:

US-M3 bei 17%:

http://nowandfutures.com/key_stats.html

Die nachgebildete Geldmenge M3 ist bei 17% angelangt, Tendenz steigend.

Die müssen bei der Fed alles was nach Papier ausssieht monetisieren.

Neu 2007-11-01:

Leserzuschrift zu "nach den heutigen Währungen":

Wenn das System fällt - wird wohl oder übel eine Art neue Papierwährung kommen müssen, oder sehen Sie das anders.

Ich kann mir im Moment nix anderes Vorstellen, daß diese an etwas gebunden sein muss das nicht zügellos vermehrbar sein wird. Bedeutet das nun wenn ich Gold und Silber habe massiv. z.B. das ich dann einen guten Schnitt machen werde wenn eine neue Währung oder Dinges kommt? Denn das Gold oder Silver vorher also bei den alten Währungen zu monetesieren zu welchen Kurs auch immmer und seinen 50Tsd. $ Dollar pro Oz - ich weiss doch nicht wie der Umrechnungskurs ist oder ob z.B. der alte $ ect. gänzlich wertlos wird ???

Wie sehen Sie das ? Aus meiner Sicht wäre es so, es einfach zu halten bis der Wechsel abgeschlossen und wenn dann das neue Papier eine Alternative ist umzuschichten - sehe ich dies von Ihrer Sicht her ähnlich?

Sobald die richtige Flucht aus den Wertpapieren und hier besonders den Staatsanleihen kommt, kann sie nur in Rohstoffe und hier primär in Gold & Silber gehen, denn eine gedeckte Währung gibt es derzeit nicht. Zuerst wird diese Flucht durch das "Big Money" geschehen und dann auch durch den "kleinen Mann". Das Ergebnis wird Run auf alles mit realem Wert sein - eben eine Hyperinflation.

Zuerst werden dabei die Währungen international nicht mehr genommen werden, dann auch national nicht mehr. Gold & Silber werden sich dabei automatisch "remonetisieren", d.h. anstatt des Papiergeldes verlangt werden - so war es in jeder Hyperinflation, aber bisher war der US-Dollar diese Fluchtwährung.

Sicher werden neue, goldgedeckte Währungen kommen müssen oder wahrscheinlicher sogar echtes Gold & Silber-Geld, denn die Menschen wollen dann für ihre Arbeit den Wert sehen und fühlen - der Alptraum der derzeitigen Politik.

Der Euro ist dann auf jeden Fall Geschichte - neue, gedeckte Währungen sind notwendig. International wird nur mehr Gold akzeptiert werden - zu einem Horrorpreis.
Für eine Unze Gold wird man in der Unterschicht etwa ein Jahr arbeiten müssen. Sonstige Zahlen kann man nicht angeben.

PS: Wenn der USD-Index nur auf 70 fällt, kann dieser Prozess bereits losgehen!

Neu 2007-10-23:

Neues Beispiel für die "offene Fed" (aus dem Midas vom 22. Okt):

Barclays, RBS prepare emergency credit with Fed

Telegraph: Barclays and RBS line up Fed for £15bn

By Ian Dey, The Telegraph, London Sunday, Ocotber 21, 2007

Barclays and Royal Bank of Scotland have lined up emergency funds of up to $30 billion (L15 billion) from the US Federal Reserve to bail out American clients caught up in the global credit crunch.

The Fed's board of governors wrote to both banks 10 days ago, granting them access to funds for customers "in need of short-term liquidity"
The letter to RBS made particular reference to investors holding mortgage-backed securities -- which have been at the centre of the sub-prime crisis.

The request from the two banks is a stark reminder that the global liquidity freeze is far from over. It is similar to those offered to Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase, and Deutsche Bank at the height of the credit crunch.

Wer sind diese "US clients"? Vermutlich Hedge Fonds. Helicopter Ben finanziert also über Umwege die Hedge Fonds.
Man wunderte sich auch wo plötzlich das Geld für Countrywide und für den Super-Conduit herkommt. Aus der selben Quelle?

Diese Amerikaner monetisieren offenbar alle Verluste - und die EZB macht es ihnen nach. Ab in die Rettungsboote!

Neu 2007-10-13:

Leserzuschrift - sind die ZB-Injektionen inflationär?

seit einigen Wochen lese ich Ihre Website regelmäßig, vielen Dank für Ihre Arbeit!

Anbei einen Link zum Artikel "Supermann in Not" des aktuellen Kundenmagazins "compass" der comdirect Bank, einen der führenden deutschen Online-Broker. Der Artikel selbst ist nicht weiter interessant, es wird ein sehr optimistisches Bild amerikanischer Aktien gemalt und empfohlen, in diese "Wertpapiere" zu investieren. Superman (=USA) hatte mit der Immobilienkrise mal einen schlechten Tag, aber alles halb so schlimm, längst vorbei und es geht aufwärts, das übliche eben.

Bemerkenswert ist aber, dass in drei Absätzen ein recht objektives Bild der Hintergründe und des Ablaufs der Immobilienkrise gegeben wird, man braucht noch nicht einmal zwischen den Zeilen zu lesen, um zu wissen, wie die Sache abgelaufen ist. Auch dass ohne die Frischgeldinjektionen der Zentralbanken die Banken und Hedgefonds real pleite gewesen wären, wird gesagt, wenn auch etwas weniger deutlich: "In Krisenzeiten steigen die Risikoaufschläge, sodass die Versorgung mit Kapital für Banken und Investoren zu teuer wird." sic!

Der Hammer sind dann aber folgende Sätze:

"In sogenannten Tenderverfahren stellen sie (=die Zentralbanken) den Banken kurzfristig Liquidität gegen Sicherheiten zur Verfügung. Ohne Folgen für die Inflation: Es entsteht kein zusätzliches Geld."

Daß die Sicherheiten keine Sicherheiten sind, wissen wir ja bereits, diese Lüge ist alt. Aber dass die Tender kein Geld sein sollen, ist neu. Was denn sonst? Es wurden Milliarden injiziert, und zwar Dollar und Euro und Yen. Ist das jetzt kein Geld mehr? Ist es nicht zusätzlich? Wenn nein, woher kommt es dann? Ist es etwa vor der Entstehung schon wieder verschwunden? Wohin?

Hier wird einfach nur gelogen, wer die Zusammenhänge vorher so klar beschrieben hat, kann sich über die Tatsache, dass sich das zusätzliche Geld natürlich noch im System befindet und die Inflation befeuert, nicht irren!

Diese Frage ist schon öfters gekommen, daher der Versuch einer Beantwortung:
Ein einzelner Tender über einige Tage, wo der Kredit dann endgültig zurückgezahlt wird ist nicht inflationär.

Jedoch sind diese fortlaufenden Tenders (jeweils 7 oder 90 Tage) eindeutig inflationär. Auf 2 Arten:
a) diese Reserven werden in "normalen Zeiten" wieder verborgt, wodurch die Kreditmaschinerie schneller läuft
b) man kann diese Tenders jetzt kaum mehr herausnehmen, sonst brechen die Banken zusammen, müssen immer grösser werden

Nachdem die Zentralbanken jetzt "offen" sind, droht ein grossflächiger Bond-Abverkauf, die ZBs müssen das alles aufkaufen um den Zusammenbruch zu verhindern. Dadurch entsteht die reale Hyperinflation.

Neu 2007-10-09:

Aus dem Elliott-Wave Forum - Zentralbanken offen:

nach Buba ist es möglich ABS mit A3 bzw.A- Rating anzudienen....

Seit 01.01.2007 gibt es eine neue Regelung nach der es marktfähige Papiere, die in mehreren Listen offiziell geführt werden (ABS meist in Luxembourg) und die nicht marktfähigen, die einzeln geprüft werden ob sie als Sicherheit taugen. Hierfür wird z.B. das externe Rating von S&P, Fitch genutzt (gerade telefonisch von Buba erfahren). Es gibt zig Bedingungen die erfüllt werden müssen (siehe Abschnitt 6.2)

Ob nun die Conduits angedient werden können hängt wohl von der internen Prüfung ab!!????

Antwort von Dottore dazu (Zenralbank-Experte):
Deine Interpretation ist prima vista absolut korrekt. Diese Dinge sind besonders bemerkenswert (sofern ich das jetzt auf die Schnelle richtig interpretiere):

1. Der "permanente" Ankauf - also im Gegensatz zur bisherigen Usance, dass die Euro-ZBs (außer der - früheren - Position "Aktienkauf" u.ä.) nur im Rahmen ihrer bekannten Fristigkeiten operieren dürfen.

2. Die Erweiterung des Kreises der ZB-Geschäftspartner bei gleichzeitiger Anonymisierung derselben.

3. Die Sache mit den Ratings: früher ZB-eigen, jetzt nach Gusto der Agenturen S&P, Moody's, Fitch. (Mich hätte eigentlich stutzig machen sollen, dass "oben" so viel Wert auf die Rating-Agenturen, siehe jüngst Merkel & Co., gelegt wurde).

De facto haben wir es mit einer Öffnung der Notenbanken zu tun, weil hinter jeder "Prüfung" das Ergebnis steht: Fiele das WP durch, käme es zur "größten Bankenkrise aller Zeiten". Also wird entsprechend geprüft.

Wenn es sogar Dottore sagt, dass die Zentralbanken "offen" sind, dann ist die Hyperinflation bald da - sobald die Währungen abverkauft werden.

Es ist Zeit, fast alles restliche Geld für Gold & Silber loszuwerden.
 

Noch ein Grund dafür - Northern Rock Garantie verlängert:

Bloomberg: Northern Rock Wins New Guarantee From U.K. Government

Northern Rock Plc, the U.K. mortgage lender bailed out last month by the Bank of England, said the government will guarantee deposits until financial markets become less volatile. The shares rose the most ever.

Das wird wohl eine Dauergarantie durch den britischen Staat werden, wie für alle anderen grösseren Banken, egal wo.
Bankdefizite werden somit zu neuen Staatsschulden - wird die Flucht aus den Staatsanleihen und Währungen auslösen.

Noch ein Grund - Bloomberg: Republicans Shudder as Economic Slowdown Adds to 2008 Concerns

Republicans heading into the 2008 election are burdened by an unpopular war, President George W. Bush's low approval ratings and a splintering base. The outlook could hardly be worse -- unless there's a recession.

Nicht nur die US-Republikaner zittern vor der nächsten Wahl - besonders vor einer Rezession. Daher wird Geld gedruckt bis die Computer heisslaufen (später auch die Druckerpressen).

Die EZB - verlängert ihre Injektionen jetz unbegrenzt: European Central Bank plans indefinite liquidity boosts

Wenn das nicht dauerhafte Monetisierung von Mistpapieren ist?

Neu 2007-10-05:

Auch das gibt es - das globale PPT:

WIWO: Die Brandwächter der Finanzwelt

Für ein paar Tage im September war ein hässlicher Turm in Basel Zentrum der Welt: die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ). Auf der Gästeliste die Elite der globalen Finanzwirtschaft: Ben Bernanke, Chef des Federal Reserve System (Fed), Jean-Claude Trichet, Chef der Europäischen Zentralbank (EZB), Axel Weber, Chef der Deutschen Bundesbank, Mervyn King, Governor der Bank of England, oder Toshihiko Fukui, Governor der Bank of Japan. Eine nur kurze Wegstrecke zur Bank für Internationalen Zahlungsausgleich hat jeweils Jean-Pierre Roth, Chef der Schweizerischen Nationalbank, zurückzulegen. Roth ist derzeit der höchste im Club der Zentralbanker, leitet er doch seit 2006 als Chairman das Board of Directors der BIZ.

Eine Teilnehmerliste wird aus Sicherheitsgründen nicht bekanntgegeben. Aber bis am Montag waren rund 40 Zentralbankchefs in Basel versammelt, dazu noch rund ein Dutzend Vertreter von Regulationsbehörden sowie Abgesandte der großen Finanzfirmen der Welt.

Hier wird es vorgestellt - das globale Plunge Protection Team (PPT).

Neu 2007-10-03:

Was die Zentralbanken derzeit wirklich machen:

Ein Kommentar von Chris Powell (GATA) zu einen FT-Artikel:

FT: Europe urges tough line on dollar

Central banking's main purpose now is market suppression

Dear Friend of GATA and Gold:

The Financial Times story, appended here, about the eurozone's alarm at its strengthening currency suggests a few things:

1) Worldwide currency devaluations are ahead -- competitive devaluations if cooperative ones cannot be arranged.

2) Eurozone central bankers are getting awfully sarcastic about the U.S. government's supposed "strong dollar policy," but sarcasm is not likely to get them anywhere. The Europeans remain the craven stooges of the American empire even as it starts to fall of its own weight.

3) The most important developments in the world economy now are plainly currency market manipulations by governments, increasingly undertaken shamelessly, in the open. That is, when the central banks work together in the name of preventing "exchange rate volatility," as the FT reports here, they are actually undertaking to rig all sorts of markets everywhere. Indeed, the primary purpose of international central banking now is to prevent markets from breaking out and thereby undoing the venality of the central bankers themselves.

4) Notice in the FT's reporting here and in nearly all financial market reporting how it is simply taken for granted that everything the central banks do in the name of stabilizing markets is done in secret -- from the G7 meetings cited in the FT story to the distribution lately of ever-more-fantastic amounts of public credit to private financial houses. The central bankers are conjuring up and passing out all the money in the world to a financial aristocracy whose only claim on the money is that it has taken the rest of the world hostage. Yet the proletariat, which does the actual work of the world, is not to inquire into the particulars. And how would the proletariat even know to do so when the press itself doesn't try?

All this is simply ruthless expropriation on a planetary scale -- and yet it is portrayed as the natural order of things.

CHRIS POWELL, Secretary/Treasurer, Gold Anti-Trust Action Committee Inc.

Ja, Unterdrückung der natürlichen Marktkräfte, das machen sie derzeit. Diese wären ein Abbau der unglaublichen Verwerfungen durch Jahrzehnte billigen Kredits.

Aber primär erhalten sie die Finanz-Aristokratie am Leben und enteignen das Volk.

Neu 2007-10-02:

Wen die EZB so finanziert:

Aus dem Elliot Wave Forum: Die beste Nachricht

Letzte Woche hat die EZB wieder mal 190 Mrd Euro spendiert. Hauptnehmer waren britische Banken, die sich dort mit Hilfe von MBS bedienen dürfen. Der EUR/GPB-Kurs spricht für sich (seit August von 0,67 auf 0,70).

Erstens ist es billiger als bei der BoE (die, so jemand, "die Kontrolle über die Banken verloren hat"). Zweitens absolut anonym, noch nicht mal die Nationalitäten der Banken werden genannt. Nach Gerüchten soll es Barclays Capital sein, der ganz vorn in der Reihe steht. Dafür liegt Barclays heute gut an der Footsie-Spitze.

Moral Hazard? Die EZB ist offen wie ein Scheunentor, für alle und jeden.

Neu 2007-10-01:

Die Northern Rock Krise hat Regierungen und Zentralbanken erschüttert:

Aus dem MIDAS vom 19. September:

I have just got home after a meeting with a French friend of mine who is close to one of Sarkozy's MP's. I thought you might like to hear some background information from him on the last few days. Apparently, he has been told that the run on Northern Rock spooked both Bush and Sarkozy and other western leaders and that Paulson had a message for Brown to stop the run and the TV coverage ASAP. Paulson stood next to Alistair Darling, Brown's successor as Chancellor, when he announced the government guarantee for all depositors last night.

Sylvain said western finance ministers are frightened of the impact of the TV coverage on their own banks - he told me there were real worries about banks in Spain and the French banks have been authorised to avoid disclosing losses if they cannot be sure exactly how much they are - to quote you, Orwellian.

I guess it all means we will get less real information of what is going on in any major bank now anywhere in the west and that we can be sure it is all a bigger mess than we yet know....

The die is cast. The Fed, US solons and other central bankers will risk an inflationary blow up instead of allowing the system to purge itself of a decade and a half of excesses.

Alle, Bush, Sarkozy und die Finanzminister sind dabei zu Tode erschrocken. Soetwas wollen sie nicht wieder sehen. Paulson ist dazu extra nach Londin geflogen. Also wird es noch weniger Informationen über Pleitebanken geben. Willkommen in der Hyperinflation!

Sie geben alle bei den Zinsen nach - hyperinflationär:

Bloomberg: Trichet, Dodge, King May Follow Bernanke in U-Turn on Policy

Central bankers from Europe's Jean- Claude Trichet to Canada's David Dodge may follow Federal Reserve Chairman Ben S. Bernanke in an about-face, shifting toward supporting economic growth and away from fighting inflation.

Da kann man nur sagen: raus aus allen Währungen und rein in Gold/Silber! für alle, die das noch nicht gemacht haben.
 

Verwahrt die Bank of England Blei statt Gold?

Times: All that glisters may not be gold

It has long been the plaything of kings, the spoil of conquerors and supposedly the safest investment that money can buy. But for the people of Britain, our national nest-egg may not quite be what it appears.

Hidden away in vaults under the City of London, Britain’s hoard of gold bullion, regarded as the best insurance against any turmoil in global money markets, is beginning to crumble. The deterioration, some experts claim, may suggest that it is not pure gold.

The Bank of England, guardian of the 320-tonne stash under Threadneedle Street, admitted yesterday that cracks and fissures had appeared in some of its gold.

Leserzuschrift:
Es ist nicht gerade die Ecke, aus der man Verschwörungstheorien zu Gold erwarten würde - und es ist kein Aprilscherz!
Und doch wird hier klar suggeriert, dass ausgerechnet das physische Gold der Bank of England gar nicht mehr so reines Gold sein könnte wie es selbstverständlich sein sollte (!!). Dass die BoE so etwas überhaupt meint, kommentieren bzw. dementieren zu müssen, ist kaum denkbar. Und doch hat sie es getan (s.u.).

Selbstredend muss die hier geäußerte Vermutung nicht unbedingt stimmen. Ich würde das sogar für eine echte Ente halten. Der Wahrheit näher käme die Times vermutlich, wenn sie (in einem weiteren Artikel?) demnächst einmal konkreter nachhaken würde, ob und wie viele Barren der BoE denn MEHRFACH verkauft bzw. MEHRFACH an Fonds und ETF´s und Bullion Banks verliehen sind, obwohl sie durchaus physisch und vielleicht sogar in 999er-Reinheit hochglanzpoliert noch dort liegen...

Das Gold neu zu raffinieren sollte kein grosses Problem sein. Was ist aber wenn diese "Beimischungen" doch viel grösser sind und real nur wenig Gold da ist.

Das sieht so aus, als sollten wir auf etwas vorbereitet werden: das fast gar kein Gold mehr unter der BoE liegt.

Neu 2007-09-30:

Für alle, denen diese Website zu trocken ist - Ben einmal anders:

http://www.bernankepanky.com/

Auf BP Comic klicken, tolle Comics über Helicopter Ben. Der wird den Helikopter nie mehr los.
 

Ungewöhnliche Probleme für Helicopter Ben und Kollegen:

Antal Fekete: Can We Have Inflation And Deflation All At The Same Time?

It is possible for the tectonic plate of hand-to-hand money, the FR notes to deflate, while that of electronic dollars to go into hyperinflation. The decoupling has frightening consequences for the financial and economic future of the world.

There’s the rub. Pity Helicopter Ben. It looked so simple a couple of weeks ago. The promise of an air drop should stem any run. It sufficed to tell people that he could do it. No reason to mistrust the banks since they are backed up by air drops. Now people have different ideas. The air drop is humbug. Can’t be done. Ben is bluffing. He has no authority to run the printing presses as he sees fit.

Jetzt bekommen wir eine Ahnung, warum die Zentralbanken eine so grosse Angst vor einem Bank Run haben. Es geht nicht nur um das Überleben der Banken, sondern vor allem um das Überleben von deren elektronischem Geld. Wenn dieses niemand mehr will, sondern Geldscheine haben möchte, können Ben & co gar nicht so viel drucken.

Neu 2007-09-27:

Die EZB-Tenders im Vergleich (Leserzuschrift Deutschland):

Ich bin Landwirt in Deutschland und habe in den Jahren 2002-2005 Wald gekauft. Der Hektar- inklusive dem aufstehenden Holz - kostete damals zwischen 16.000,- EUR und 20.000,- EUR

So, nun hat Deutschland ca. 11 Mio ha Wald, der ganze Wald in Deutschland hat somit einen Wert von ca. 20.000,- EUR mal 11 Mio ha = 220 Mrd. EUR. Der ganze deutsche Wald kostet demnach weniger als ein einziger Refi Tender der ZB

oder in Gold:
1 to Gold = 16 Mio EUR; 269 Mrd kaufen derzeit ca. 16.800 Tonnen Gold oder ca. 670 LKW-Sattelschlepper-Ladungen Gold (nach Gewicht, nicht Volumen) oder in 500,- EUR Noten gäbe es ca. einen Stapel von 53 km Höhe.. nicht schlecht was..

Da stimmt einiges nicht. Gold und Wald (sowie viele andere Dinge) sind viel zu billig im Vergleich zum Geld/Wertpapieren.

Neu 2007-09-21:

Zentralbanker von der Politik geprügelt:

FTD: Notenbanker im Kreuzverhör
Spiegel: Sarkozy empfiehlt Trichet US-Notenbank als Vorbild

Notenbanker im Kreuzverhör Mit außergewöhnlichen Erklärungen windet sich der angeschlagene britische Notenbankchef vor Parlamentariern zu seiner Rolle in der Bankenkrise. Seinen Ruf hat er damit noch nicht gerettet.

Die Labour-Regierung hat starkes Interesse daran, den Bankenkrach nicht angekreidet zu bekommen. Gibt sie doch regelmäßig zum Besten, sie sei Schöpferin des längsten Wirtschaftsbooms der modernen britischen Geschichte. Dieser Nimbus ist allerdings angekratzt durch die TV-Bilder, die Tausende von Briten zeigten, die tagelang vor den Filialen der Hypothekenbank Northern Rock ausharrten, um ihre Ersparnisse herauszuholen.

Der klassiche Politiker will, dass die Zentralbank Probleme von ihm fernhält. Wenn nicht, werden die Zentralbanker gegrillt.

Napoleon geht aber noch weiter:

Der französische Präsident Sarkozy wirft dem Präsidenten der Europäischen Zentralbank (EZB) Trichet vor, nicht unabhängig zu sein. Er solle sich in ein Beispiel an der US-Notenbank nehmen und die Zinsen senken. Bundeskanzlerin Merkel verteidigte die Unabhängigkeit der EZB.

Was will Sarko hier? eine unabhängige EZB? nein! Er will auch noch die Geldpolitik in Europa bestimmen - wie Napoleon.

Das Resultat - Hyperinflation vor der Tür:

Gary Dorsch: BEWARE - THE BERNANKE FED COULD IGNITE HYPER-INFLATION!

Schwache Politiker wie Sarko und schwache Zentralbanker gehen den Weg in die Hyperinflation.
Machmal kommt dann auch noch ein Krieg dazu. Napoleon trommelt schon.

Neu 2007-09-20:

Bank of England - jetzt auch offen wie ein Scheunentor:

Telegraph: BoE in dramatic U-turn on 3-month money

The Bank of England has made an embarrassing U-turn by flooding the capital markets with £10bn of emergency three-month money and widening the asset classes it will accept as collateral against the loans.

Neu 2007-09-18:

Der nächste Monster-Tender der EZB für 7 Tage:

ManagerMagazin: EZB: Bei Haupt-Refi-Tender Liquiditätsbedarf von 259,6 Mrd EUR

Diese Dinger werden nicht kleiner.
 

Informationspolitik der Regierungen und Zentralbanken (Leserzuschrift):

http://www.uni-hohenheim.de/RePEc/hoh/papers/290.pdf

beachten Sie auf S. 5 die Aussage der Deutschen Bundesbank aus einem Monatsbericht von 1992:

"Ihr Handeln [der Regierung] sollte [wenn das Bankensystem als solches in seinem Bestand gefährdet ist] nicht vorher kalkulierbar sein."

Dieser Satz ist entlarvend. Er stiftet die Regierungen dazu an, in der aktuellen Situation die Bevölkerung zu belügen.

Das erklärt die aktuelle Informationspolitik der "Offiziellen". Die einen machen es geschickter (Steinbrück: "lieber schweigen"), die anderen etwas plumper (spanische Regierung: "undenkbar"). Es bleibt gleichermaßen beim schäbigen Umgang mit seinem Brötchengeber!

By the way: Haben Sie eigentlich schon §47 KWG thematisiert? Ich vermute, dass auf dem Treffen der Finanzminister in Portugal neben der gegenseitigen Verpflichtung zum Schweigen und Desinformieren schon die Notfallpläne diskutiert wurden.

Sie haben alle Angst vor dem "Tag der Abrechnung" (wie Doug Casey schreibt). Mit diesen Lügen gewinnen sie noch etwas Zeit, jedoch wird die Abrechnung wegen der Lügen noch viel schlimmer.

Neu 2007-09-16:

Die EZB ist billig und geheim:

BÜSO: UK-Banken pumpen Inflation nach Europa

Die Financial Times Deutschland berichtet, dass Barclays und andere britische Großbanken große Geldmengen von der Europäischen Zentralbank (EZB) leihen, das Geld in Dollars wechseln und es für die Tilgung ihrer US-Hypothekenposten verwenden.

Eine von EIR kontaktierte Quelle aus Bankierskreisen bot eine andere Version. Die Quelle sagte, dass die Bank of England nur eine nominale Institution sei und außerdem Straf-Zinsraten fordert. Wenn also eine Großbank um Hilfe bittet, wird dies sofort registriert und ihr Ruf ist geschädigt. Die EZB ist dagegen billig und geheim - solange niemand etwas durchsickern lässt, so wie es mit Barclay der Fall war. Die Quelle fügte hinzu: „Es ist ein Spiel, aber die EZB ist gezwungen mitzuspielen, weil, wenn sie eine Bank untergehen lässt, das gesamte System untergeht.“

Die EZB verteilt also grosszügig Geld an jede Bank mit "Toilettenpapier" als Sicherheit. Das auch noch grosszügig und mit Geheimhaltung.
Barclays dürfte auch eine Menge Probleme haben, aber die können zur EZB und zur Fed gehen.

Merke: Wenn eine Grossbank untergeht, geht das gesamte System mit unter!

Neu 2007-09-14:

Da rollen wohl bald die Köpfe in der Bank of England:

Frankfurt (Reuters) - Britische Banken leihen sich einer Zeitung zufolge Geld bei der EZB, um die restriktive Politik der Bank of England zu umgehen.

Die Institute deckten sich über ihre Niederlassungen auf dem Kontinent massiv mit Liquidität ein, berichtete die "Financial Times Deutschland" am Freitag ohne Angaben von Quellen. Hintergrund sei die Zurückhaltung der Notenbank, Geld zur Verfügung zu stellen. Demnach tauschen die Institute die Euro-Beträge in Dollar um. Diese würden benötigt, um die aus der US-Immobilienkrise entstandenen Problem zu bewältigen.

Die Bank of England hat erklärt, nur Banken mit kurzfristigen Liquiditätsproblemen zu unterstützen, nicht zahlungsunfähige Institute zu retten. Die Haltung ist von einigen Finanzexperten kritisiert worden.

Sie wollten offenbar ihr Pfund retten. Bei der Northern Roch Krise wurden sie heute schon vom Chef persönlich (Gordon Brown) schon breitgeschlagen.
Offenbar ist diese, wie andere Banken die bei der BoE kein Geld bekommen schon real pleite.

Neu 2007-09-13:

Drucken die Briten nicht?

FAZ: Briten distanzieren sich von Fed und EZB

Die Bank of England geht ihren eigenen Weg. Anstatt der Liquiditätspolitik der europäischen und der amerikanischen Zentralbank zu folgen, meint sie, dass die Finanzmärkte die Konsequenzen der leichtfertigen Kreditvergabe bis auf weiteres selbst tragen sollen.

Wollen sie ihre Banken untergehen sehen - zweifelhaft. Oder wollen sie das Pfund zu einer Alternative nach Dollar und Euro aufbauen?

Auch die Schweizer geben nach:

Aus einem Rundschreiben der SNB vom 7. August:

Neudefinition der SNB-repofähigen Effekten

Das Direktorium der Schweizerischen Nationalbank (SNB) hat die Kriterien für die SNBRepofähigkeit von Effekten neu festgelegt. Durch die Neudefinition kann der Kreis der notenbankfähigen Effekten substantiell erweitert werden. Im Mittelpunkt steht die Aufnahme von Titeln mit Sitz des Schuldners in einem Mitgliedstaat der EU oder des EWR. Die Auswahl der Effekten stützt sich künftig hauptsächlich auf die Bonitätseinstufungen von anerkannten Ratingagenturen.

Das war schon vor dem Ausbruch der gegenwärtigen Bankenkrise. Leider steht nicht drinnen, was sie alles für Notkredite akzeptieren.

Neu 2007-09-12:

Gemeinsame Zinssenkung nächste Woche - aus dem Midas vom 11. Sept?

from Chuck Butler's daily report:
Oh... And did you hear about this rumor? There's a rumor hitting the streets that the Fed met with representatives of the Bank of England (BOE) and European Central Bank (ECB) last week in London, to discuss a deal for all three to cut rates in concert with each other to prevent a complete collapse of the dollar.

Wie gesagt, das ist ein Gerücht (rumor). Ist deshalb Helicopter Ben in Europa? Aber es gibt handfeste Hintergründe dafür:

Aus dem selben Midas von einer holländischen Gold-Website.

Neu 2007-09-07:

Noch mehr Zentralbank-Geld:

BÜSO: Liquiditätspumpen der Zentralbanken auf Vollgas

Die Zentralbanken in den USA und Europa haben beschlossen, noch einmal Benzin im Wert von fast 100 Mrd. $ in das Feuer des implodierenden Bankensystems zu gießen - und das, nachdem gerade erst seit dem 9. August 200 Mrd. $ ins System geblasen wurden. Gestern warf die Federal Reserve Bank 31,25 Mrd. $, die größte Infusion seit dem 10. August, ins Systemfeuer. Früher am selben Tag hatte die EZB 57,4 Mrd. $ in zeitlich begrenzten Fonds an die Geldmärkte gebracht und dabei gehofft, die Situation "zu beruhigen", so Reuters. Nun will sich auch noch die Bank von England der Finanzfeuerwehr anschließen und kündigte an, ab der nächsten Woche ebenfalls Cash ins Finanzsystem zu pumpen.

Wir sind tatsächlich auf dem Weg in die Hyperinflation.

So muss derzeit die Angst der Zentralbanker und ihres Bosses Hank Paulson aussehen. Bild von Rob Kirby aus dem Midas.

PS: auch in der Hyperinflation kollabieren die Banken - nur etwas später.

Neu 2007-08-30:

Sie pumpen weiter - ohne Ende:

Aus einem Alert von Chris Laird an die Abonnenten zur EZB:

In the last day or so, the ECB offered $50 billion worth of 90 day money to everybody - and it was subscribed at over $110 billion worth

In other words, if they say the situation is calming down, with all the CP not rolling over, dont believe them

Die Beträge wurden für die US-Leser natürlich in $ umgerechnet, aber 2 Dinge fallen auf:
a) die Banken wollen viel mehr Geld, als sie dann bekommen, offenbar haben sie keine guten Sicherheiten
b) der Zeitraum dieser Ausborgungen wird immer länger, von 1 Tag jetzt auf 90 Tage --> Insolvenzproblem

Natürlich darf man den Versicherungen, dass sich die Lage beruhigt nicht glauben, jetzt monetisiert die EZB offenbar die Verluste.

Neu 2007-08-27:

Die Waffen von Ben "B-52" Bernanke und der anderen Zentralbanker:

Gary Dorsch: STOCK MARKET GYRATIONS AND THE "YEN CARRY" TRADE

Der Ausdruck Ben "Helicopter" Bernanke ist veraltet. Eine B-52 fasst mehr Geld für den Abwurf als ein Helicopter, der Abwurf ist auch einfacher (Bombenschacht öffnen). Ausserdem sind die meisten US-Helikopter im Irak. Seine stärkste Waffe hat er noch nicht eingesetzt - Senkung des Leitzinses (Fed Funds Rate).

Neu 2007-08-24:

Aus dem Midas vom 23. August (entspricht der Realität):

Dürfte bei der EZB nicht viel anderes sein (nur dort kommt nicht heraus, was sie alles akzeptieren).

ECB funding fails to relieve euro interbank market

Reuters: ECB funding fails to relieve euro interbank market

FRANKFURT, Germany -- The European Central Bank's first ever emergency injection of three-month funds was swamped with demand from banks on Thursday but brought little relief to an interbank lending market beset by credit worries.

Euro zone banks snapped up the 40 billion euros ($54.2 billion) in funding after bidding for more than three times the amount on offer, as the ECB tried to reduce borrowing costs in one of the markets hardest hit by the global credit squeeze.

Das ist absolut böse. Die Banken leihen einander nicht mehr Geld. Also ist die EZB der "Lender of last Resort", d.h. der letzte Geldverleiher.
Die ganzen Injektionen der letzten 2 Wochen haben hier nichts genützt.

Das ist die Situation kurz vor einem massiven Banken-Kollaps!

Neu 2007-08-23:

Was die Fed alles monetisiert:

Aus dem Midas vom 22. August:

The Fed is now apparently buying Boat Loan Paper, but they will ensure that they are ONLY buying Floating Rate Notes no doubt.

This is getting more unreal by the minute: http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aAqv8oPd8I6Y&refer=home

"Lacker told risk managers yesterday that the Fed's district banks would even accept boat loans as collateral. It's up to the banks to establish a value for the assets as they make the loan, he said."

Dem "System" muss es wirklich schlecht gehen, wenn Helicopter Ben sogar Kredite für Boote als Pfand für Fed-Geld akzeptiert.
Warum nicht auch Kredite für Hubschrauber oder die Hubschrauber selbst? Die können dann gleich zum Geldabwurf verwendet werden, damit auch die Bevölkerung etwas davon hat.

Mehrere Autoren haben schon früher geschrieben, die Fed (und andere Zentralbanken) würden irgendwann alles monetisieren, was kaufbar ist. Offenbar ist es jetzt soweit.

Neu 2007-08-22:

Subprime-Währungsreserven:

Presse: Finanzkrise: Auch Notenbanken spekulierten

Selbst in den Währungsreserven der Notenbanken finden sich „Subprime“-Kredite.

Die von „faulen“ amerikanischen Hypothekarkrediten ausgelösten globalen Finanz-Turbulenzen ziehen noch weitere Kreise als bisher angenommen: Nicht nur Geschäftsbanken haben in großem Stil wackelnde „Mortgage Backed Securities“ (MBS, mit Hypothekarkrediten unterlegte Anleihen) in ihren Büchern. Auch die großen Notenbanken – einschließlich der Europäischen Zentralbank EZB – haben Milliarden in die immer wertloser werdenden US-Schrott-Anleihen gesteckt.

Würg: Hat eine dieser Zentralbanken diese "Reserven" schon abgewertet? Allein die chinesische Zentralbank soll $104 Mrd. Subprime-CDOs halten.
Hier sieht man wieder: die ganze Finanzherde spekuliert im selben Mist.

Die EZB pumpt schon wieder Geld hinein:

Bloomberg: ECB Plans 3-Month Money Auction, May Still Raise

40 Mrd. Euro gleich für 3 Monate - das riecht stark nach Verlustabdeckung bei Banken.

Neu 2007-08-18:

Der Fed-"Unfall":

Aus Bill Buckler's Gold this Week:

On Wednesday, August 15, in an interview with Bloomberg TV, the President of the St. Louis Federal Reserve, Mr William Poole, made the statement that only "a calamity" would justify the Fed cutting interest rates now. Mr Poole went on to say this: "It's premature to say that this upset in the market is changing the course of the economy in any fundamental way." He added that the Fed would have to see some real evidence before making a move on interest rates.

The next day was Thursday, August 16. All kinds of proverbial "hell" broke loose on global financial markets and the Fed (not to mention Wall Street) saw the "calamity" rolling straight towards them across the time zones. There was carnage on Asian stock markets which quickly dragged their European counterparts down with them when they opened. More and more businesses were reporting that they could not borrow, either because they were cut off entirely or because the rates being asked were such that they could not afford to pay them. Without access to borrowed capital, they could not pay. The interbank payments system freeze-up was intensifying. And on top of everything else, exchange rates fluctuated to an extent which signalled the imminent demise of the Japanese Yen "carry trade". The Yen itself soared while the major beneficiaries of this "carry trade", the Australian and New Zealand Dollars in particular, dived spectacularly. If you have been following the growing degeneration in paper "assets" since its inception back in February with the first signs of US subprime mortgage granters' difficulties, you know that EVERY worsening stage has been met with ever louder "assurances" that the problem was an isolated one. When the problem first broke out, it was only going to affect "irresponsible" lenders in the US with no possible ramifications on the wider markets either inside or outside the US. Now, of course, it is hanging like a financial storm cloud over the entire global interbank payment system. Worse, it is threatening the sustainability of the global credit expansion which led to it in the first place.

The hopes on Wall Street and throughout the global financial sphere is not that this action will "fix" the problem with excessive and unrepayable debt and the leverage that debt has afforded the paper markets. The hope is that it will convince enough people that the "fix" is in, and that business as usual can now be safely resumed. It may work, for a day or a week or even a month.

But the fundamental and UNFIXABLE flaw remains unresolved and unexamined. There is no way to perpetuate a debt based financial system in perpetuity. The longer the attempt lasts, the greater the disruption when it can be supported no longer. The events of the past week are proof of that, and a foretaste of what is to come.

Am Mittwoch hat die Fed gesagt, dass nur ein "Unfall" sie zu einer Zinssenkung bewegen würde. Am Donnerstag ist die Hölle losgebrochen. Immer mehr Firmen berichteten, dass sie kein Geld mehr borgen können (auch der Commercial Paper Markt implodiert gerade). Das Zahlungssystem zwischen den Banken friert ein.

Und jede Stufe der Verschärfung bring neue "Versicherungen", dass das Problem "isoliert" sei - das ist es nicht!

Die Ereignisse der letzten Woche sind nur ein Vorgeschmack darauf, was noch kommt - der "Meltdown!.

Neu 2007-08-14:

Information zu "Zentralbank-Spritzen":

Welt: Warum das Geld plötzlich knapp wird

Tiefere Information zur Liquditäts-Krise der letzten Tage.

PS: heute wurde der letzte "Schnell-Tender" abgehalten. Bedarf: nur mehr ca. € 8 Mrd.

Wir haben gesehen: eine Krise kommt ganz plötzlich!

Neu 2007-08-11:

Bernanke und der Systemkollaps:

Ben Bernankes "Helikopter-Rede" - deutsche Übersetzung (danke T.S.) - für alle die sie genau lesen wollen

So einfach ist die Sache nicht. Wenn er alle darin beschriebenen Sachen macht, kollabiert der Dollar sofort. 2007 ist nicht mehr 2002.

Insider-Information:
Inzwischen laufen die EZB-Leute wie die aufgeschreckten Hühner durch die Flure der EZB - diejenigen die die Situation verstehen.
Die meisten Banker und Zentralbanker haben aber immer noch keine Ahnung.

Neu 2007-08-10:

Jim Sinclair’s Kommentare zu den derzeitigen ZB-Operationen:

Just a review of what a derivative crisis look like.

Just in case you have not noticed or do not have a calculator in your collection of tools, the US Fed has announced an injection of close to $70 billion of liquidity into the system. God only knows what the real number is.

Anything and everything will be done to protect the derivative implosion from being known publicly, or in their most profound prayer, from spreading.

So sieht eine Derivaten-Krise aus. Alles wird getan, um die Implosion von der Öffentlichkeit fernzuhalten, bzw. der Ausbreitung zu verhindern.

Throwing Equity Markets A Costly Life Preserver:

Trust me, I know what I am speaking about.

Everything required will be done in an effort to save the world's equity markets.
Liquidity will be supplied without limit.
The US Fed is buying worthless mortgage bonds, something with basically no market.
This is not just a crisis in collaterized bonds, but infinitively more so on credit derivatives.
The size of the credit derivative market is beyond your wildest imagination.
Unlimited liquidity is being supplied in Euro land and the so far admitted billions in the US by the Fed would never have occurred unless there were major financial entities in trouble. Those big boys that were the major entities in credit and bankruptcy guarantee derivatives are falling like dominos, one after another. This is a rescue of the good old boys at any cost to the US dollar.
Gold derivatives are not insulted by some magic buffer. If the entities who have granted these who have immense profits are threatened with their own bankruptcy they will find a way to take that profit which is many billions.
The result of this combination is the US dollar at .7200 and gold going to and through every angel.

The problem was initiated by the major supplying of liquidity in 2002-2003 and you cannot cure the problem by adding infinitely more liquidity.

You should now be in Canadian dollars, Swiss francs, PM and base metal shares.

Interessant, welche Währungen er empfiehlt: der Euro ist nich dabei.

Sie werden es trotzdem nicht schaffen, weil der Derivatenmarkt zu gross ist. Gegen $500 000 Mrd. Derivatenvolumen (Nominalwert) sind $/€ 100 Mrd Intervention nur ein paar winzige Peanuts.

Neu 2007-05-18:

Monetärer Konflikt zwischen USA und Deutschland? - aus dem Midas vom 17. Mai:

Now Paulson is not attending the G8 summit.

QUOTE

Treasury Secretary Henry Paulson will not attend the weekend meetings; he is sending Deputy Treasury Secretary Robert Kimmitt.

Aides said that Paulson felt he needed to remain in Washington to deal with a number of issues before Congress and to prepare for high-level economic meetings next week with China.

Lowery said Paulson's decision had nothing to do with reported tensions between Paulson and German Finance Minister Peer Steinbrueck, who skipped the April G-8 meetings in Washington in favor of a family vacation in Namibia.

END

Paulson has just been spouting again about how he believes in a "strong dollar policy", and the US is in danger of losing control of the World Bank presidency yet he is too busy to attend a G8 meeting! People in his position are supposed to be able to burn the midnight oil to attend two meetings over a two week period! What gives?

From Bloomberg last week:

QUOTE

"Germany's director at the [World] bank is under orders from his government to rally board opinion against Wolfowitz, while France and Britain today sought a swift end to the controversy."

END

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601070&sid=axdCE3W.3TKw&refer=home

That is NOT just a German vote to ouster Wolfowitz but "orders" to get everyone else to vote against him too! Could there be a link to the fact that the gold at West Point was swapped with the Bundesbank and sold and that the BB probably has nothing in its vaults now and the US has their gold in "deep storage"? Could it be related to the fact that the BB has refused to sell any more gold? Could there be animosity toward the US for controlling the World Bank when they have mis-used their power and influence to their own financial gain? There seems to be a real axe to grind, and we can be sure that it is NOT about whether Wolfowitz gave his girlfriend a big pay rise!

The leverage of the hedge funds is capable of representing systemic threat, which was the reason LTCM was bailed out by the FED. Could there be any better reason for regulation than that?

Clearly there are some big skeletons in the cupboards of the hedge funds. I wouldn’t mind guessing that a large amount of the dirty work of the PPT is done through the shady cover of some hedge funds. Such as

QUOTE

Shares of Citigroup Inc. jumped in early Wednesday trading, after billionaire hedge fund manager Edward Lampert disclosed his firm bought more than 15 million shares of the diverse financial services conglomerate.

END

That doesn’t look like much of a hedge strategy to me, but it sure as hell would help the DOW climb to another record!

The Central Bankers are very powerful when they are all cooperating; these signs of discord are very encouraging.

Offenbar ist hinter der Wolfowitz-Geschichte (er ist inzwischen zurückgetreten) etwas anderes. Hat es mit dem Gold-Swap zwischen den Amerikanern und der Bundesbank zu tun? Offenbar schwindet die Kooperation jetzt zwischen den Zentralbanken.

Hier auch ein Beispiel wie "Hedge-Fonds" den Dow Jones Index nach oben manipulieren. Wer steckt dahinter, das PPT?

Neu 2007-03-06:

Hugo Salinas Price zum Wesen des Geldes und den Zentralbanken.

A FAIRY TALE WORLD

Up till now, the Central Bankers have been doing what bureaucrats usually do when they are faced with a difficult choice: nothing. They are waiting to see what happens.

So ist es. Die Zentralbanker sind Bürokraten und wollen sich nicht als Erste bewegen.

Neu 2006-08-13:

Neue Inflations-Phase in Amerika

Hier ein Artikel von Marc Faber, der die wahrscheinliche weitere Aktion der US Federal Reserve Bank (Fed) in 4 Phasen einteilt:
Fed Rate Hikes: A Roadmap to Financial Ruin

Phase 1: Zinserhöhungen (bis vor Kurzem)
Phase 2: Reflation - beginnt gerade, Zinsen am 8. August nicht erhöht
Phase 3: Hyperinflation und Devisenkontrollen, Dollar wird wertlos
Phase 4: finaler deflationärer Zusammenbruch

Wir werden sehen, ob es so kommt und wie weit Europa hier mitmacht - die Chance dafür ist recht gross.

Dieses Szenario ist extrem gut für Gold, Silber, Öl

Sehen Sie dazu auch ein Interview von Jim Puplava mit Marc Faber

Der US-Immobilienmarkt ist derzeit im vollen Zusammenbruch, siehe auch Bubble-Mania.
Falls die massive Reflation wie im Artikel beschrieben nicht sofort kommt und der Dollar "aufgegeben" wird, führt das schon jetzt zum deflationären Zusammenbruch. Erwarten Sie beim nächsten Fed-FOMC-Meeting oder noch vorher eine Zinssenkung.

Hier auch ein guter Artikel von Aubie Baltin: The Calm Before the Storm

In Europa ist die Situation besser, aber hier wird das "böse Ende" vermutlich 2007 kommen.

2006-07-18: was macht eine Zentralbank wirklich?

Hier ein Artikel von Puru Saxena HISTORY - THE GREAT TEACHER:

I’ll let you in on a secret, which is essential to your success as an investor. You must understand that the central banks don’t raise interest-rates to fight inflation. After all, the modern-day central banking system IS inflation! Central banks raise or lower interest-rates in order to manage the public’s inflation fears or expectations. During such times when the public wakes up to the inflation problem and starts losing faith in the world’s paper currencies (present scenario), central banks raise interest-rates to show that they’re fighting inflation. Interest-rates are pulled up in an effort to restore confidence in the world’s currencies as a higher yield makes currencies more attractive. On the other hand, when the public’s inflation fears are under control and confidence in the monetary system is high, central banks lower interest-rates to create even more inflation! 

Also, Zentralbanken produzieren primär Inflation (Erhöhung der Geldmenge), sonst kollabiert das System. Wenn die Öffentlichkeit "Inflation" sieht, dann erhöhen sie die Zinsen um einen Vertrauensverlust in ihr System zu vermeiden - nur dann.

Steve Saville: The Main Flaw in the Deflation Case

Mit einem Auszug aus einer Rede von Alain Greenspan:

"When there is confidence in the integrity of government, monetary authorities -- the central bank and the finance ministry -- can issue unlimited claims denominated in their own currencies and can guarantee or stand ready to guarantee the obligations of private issuers as they see fit. This power has profound implications for both good and ill for our economies."

Note the liberal use of the terms "without limit" and "unlimited" in the above. Note, also, the qualification: "When there is confidence in the integrity of government". Once confidence collapses it becomes counter-productive for the central bank or the government to issue more "claims" (money and money substitutes). When that point is reached you don't get deflation; you get a total collapse and a new monetary system.

Also, solange Vertrauen in die Regierung besteht, kann diese unlimitiert Garantien und Schulden übernehmen (die Zentralbank monetisiert diese). Wenn dieses nicht mehr besteht, werden Assets und Währung abverkauft. Das monetäre System kollabiert.
Eine Asset-Deflation ist natürlich dabei (W. Eichelburg).

2006-07-07, aus TBR-News: http://www.tbrnews.org/Archives/a2410.htm

The Voice of the White House, TBR News July 3, 2006

I wrote to you about certain odd happenings at Treasury, the stockpiling of large amounts of cash around the United States with the excuse being given of disruption caused by an expected outbreak of “Asian bird flu.” Well, I have been informed that this is half right and half wrong. There is a stockpiling of cash at various key points in America but this has nothing to do with an “Asian bird flu” epidemic. It has to do with smallpox being used against the U.S. as a bioterrorist weapon. When I have more on this, I will discourse on it.”

Ich habe 2006 schon mehrere Berichte gelesen, dass die USA derzeit wie wild Papiergeld drucken. Angeblich sollen es über 2000 Mrd Dollar sein. Will man ein biologisches 9-11 (http://www.911proof.com/, http://911research.wtc7.net/index.html)als "Grund für den Systemkollaps" missbrauchen? Dann braucht man viel Bargeld, wenn die Banken schliessen.

Vermutlich ist die Sache einfacher: man bereitet sich wahrscheinlich auf den Tag vor, an dem die Welt den Dollar abverkauft, dann braucht man im Land aus dem gleichen Grund auch viel Bargeld. Man will das mit einer Epidemie-Drohung offenbar verschleiern.

2006-07-06:

Der Bernanke Inflations-Song - Video (von einem Leser zur Verfügung gestellt)